第九章 財(cái)務(wù)分析

　　第三節(jié) 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算

　　項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)企業(yè)因項(xiàng)目所獲得的收入及為項(xiàng)目所付的支出。補(bǔ)貼收入也應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)效益。

　　一、項(xiàng)目計(jì)算期的分析確定

　　1.計(jì)算期

　　進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價應(yīng)延續(xù)的年限，包括建設(shè)期和運(yùn)營期。

　　2.建設(shè)期（09年單）

　　評價用的建設(shè)期：從項(xiàng)目資金正式投入起到項(xiàng)目建成投產(chǎn)為止所需要的時間

　　項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃中的建設(shè)工期：項(xiàng)目從現(xiàn)場破土動工起到項(xiàng)目建成投產(chǎn)止所需要的時間

　　對于新設(shè)法人項(xiàng)目，兩者起點(diǎn)有差異，前者可能大于或等于后者

　　3.運(yùn)營期：對于中外合資項(xiàng)目，按與合資運(yùn)營年限孰短的原則確定

　　二、營業(yè)收入（11年多、12年單）

　　是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所取得的收入，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)

　　效益的主要部分。（同時完成流轉(zhuǎn)稅金的估算）

　　1.估算假定：當(dāng)年產(chǎn)品當(dāng)年全部銷售

　　2.估算的具體要求：

　?、俸侠泶_定運(yùn)營負(fù)荷

　?、诤侠泶_定產(chǎn)品或服務(wù)的價格

　　③多種產(chǎn)品分別估算或合理折算

　　④編制營業(yè)收入估算表

　?、龠\(yùn)營負(fù)荷的確定：

　　不考慮其他方面，負(fù)荷高低主要取決于市場，以設(shè)計(jì)能力的百分?jǐn)?shù)表示。

　　經(jīng)驗(yàn)設(shè)定法

　　營銷計(jì)劃法

　　三、補(bǔ)貼收入

　　項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)得到的各種財(cái)政性補(bǔ)貼可作為財(cái)務(wù)效益核算，記作補(bǔ)貼收入。包括退還的增值稅、國家定額補(bǔ)貼和屬于國家財(cái)政扶持領(lǐng)域的其他形式補(bǔ)助。

　　在財(cái)務(wù)分析中，作為效益核算的往往是與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，主要用于補(bǔ)償項(xiàng)目建成以后期間的相關(guān)費(fèi)用或損失。

　　非經(jīng)營性項(xiàng)目，往往需要推算所需的政府補(bǔ)助。

　　四、成本與費(fèi)用（08-13年）

　?。ㄒ唬┏杀九c費(fèi)用的概念

　　費(fèi)用：企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。

　　產(chǎn)品成本、勞務(wù)成本：企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)等發(fā)生的費(fèi)用可歸屬于；

　　其他符合費(fèi)用確認(rèn)要求的支出，應(yīng)當(dāng)直接作為當(dāng)期損益列入利潤表（主要有管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用）。

　　財(cái)務(wù)分析中：總成本費(fèi)用，包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用與生產(chǎn)成本。

　?。ǘ┏杀九c費(fèi)用的種類

　　按計(jì)算范圍分為單位產(chǎn)品成本和總成本費(fèi)用

　　按成本與產(chǎn)量關(guān)系分為固定成本和可變成本

　　按會計(jì)核算的要求有生產(chǎn)成本（或稱制造成本）和期間費(fèi)用

　　按財(cái)務(wù)分析的特定要求有經(jīng)營成本

　?。ㄈ┏杀九c費(fèi)用估算要求

　　遵循《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定的核算方法，同時遵循有關(guān)稅法中準(zhǔn)予在所得稅前列支科目的規(guī)定。矛盾時，按從稅的原則處理

　　結(jié)合運(yùn)營負(fù)荷，分年確定各種投入的數(shù)量，注意成本費(fèi)用與收入的計(jì)算口徑應(yīng)一致

　　合理確定各項(xiàng)投入的價格，與產(chǎn)出價格體系一致

　　各項(xiàng)費(fèi)用劃分清楚，防止重復(fù)計(jì)算或低估漏算

　　行業(yè)性很強(qiáng)，注意根據(jù)項(xiàng)目具體情況增減構(gòu)成科目或改變名稱

　?。ㄋ模┛偝杀举M(fèi)用的估算

　　1.總成本費(fèi)用估算方法

　?。?）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法

　　總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用

　　生產(chǎn)成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動力費(fèi)+直接工資或薪酬+其他直接支出+制造費(fèi)用

　　期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用

　　評價中財(cái)務(wù)費(fèi)用一般只考慮利息支出，則：

　　期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+利息支出+營業(yè)費(fèi)用

　?。?）生產(chǎn)要素估算法

　　總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料及動力費(fèi)+工資或薪酬+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用

　　其他費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用-（以上三項(xiàng)中所含的工資或薪酬、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)）

　?。?）兩種方法對比

　　生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用法需要先分別估算各種產(chǎn)品的生產(chǎn)成本

　　生產(chǎn)要素估算法從估算各種生產(chǎn)要素的費(fèi)用入手，不考慮具體應(yīng)歸集到哪個產(chǎn)品上。采用這種估算方法，不必考慮項(xiàng)目內(nèi)部各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的成本結(jié)轉(zhuǎn)，同時也較容易計(jì)算可變成本、固定成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。

　　2.各生產(chǎn)要素的估算要點(diǎn)

　?。?）外購原材料、燃料及動力費(fèi)：年耗用量、選定預(yù)測價格（到廠價）、適用的增值稅稅率

　　（2）工資或薪酬：8項(xiàng)內(nèi)容

　　分情況處理：生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)負(fù)擔(dān)的，計(jì)入產(chǎn)品成本；其他計(jì)入當(dāng)期損益。

　　評價中公式里的職工薪酬是指項(xiàng)目全部定員的職工薪酬。

　　確定時考慮的因素：①項(xiàng)目地點(diǎn)；②原企業(yè)工資水平；③行業(yè)特點(diǎn)；④平均工資或分檔工資。

　?。?）固定資產(chǎn)原值和折舊費(fèi)

　　1）固定資產(chǎn)原值：按照生產(chǎn)要素估算法估算時，在折舊計(jì)算中需要的是項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)原值。

　　固定資產(chǎn)原值=工程費(fèi)用+固定資產(chǎn)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期利息-可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅

　　工程費(fèi)用=建筑工程費(fèi)+設(shè)備購置費(fèi)+安裝工程費(fèi)

　　固定資產(chǎn)其他費(fèi)用=工程建設(shè)其他費(fèi)用中應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的部分，即除了按規(guī)定可計(jì)入無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)之外的工程建設(shè)其他費(fèi)用

　　或者：

　　固定資產(chǎn)原值=項(xiàng)目總投資-流動資金-無形資產(chǎn)-其他資產(chǎn)-固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅

　　固定資產(chǎn)原值=建設(shè)投資-無形資產(chǎn)-其他資產(chǎn)+建設(shè)期利息-固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅

　　2）固定資產(chǎn)折舊：固定資產(chǎn)在使用過程中的價值損耗，通過提取折舊的方式補(bǔ)償。

　　財(cái)務(wù)分析中，折舊費(fèi)通常按年計(jì)列。符合稅法的折舊費(fèi)允許在所得稅前列支

　　折舊方法可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定

　　折舊年限、預(yù)計(jì)凈殘值率可在稅法允許的范圍內(nèi)由企業(yè)自行確定，或按行業(yè)規(guī)定

　　3）折舊方法

　　直線法：年限平均法、工作量法

　　加速折舊法：雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法，對技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品更新?lián)Q代快，或常年處于強(qiáng)震動、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)

　?、倌晗奁骄?/p>

　　年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率

　?、诠ぷ髁糠?/p>

　　按行駛里程計(jì)算折舊

　　年折舊額=單位里程折舊額×年行駛里程

　　按工作小時計(jì)算折舊

　　年折舊額=每工作小時折舊額×年工作小時

　?、垭p倍余額遞減法

　　年折舊額=年初固定資產(chǎn)凈值×年折舊率

　　年初固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原值-以前各年累計(jì)折舊

　　注：應(yīng)在折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額平均攤銷。

　　④年數(shù)總和法

　　年折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）×年折舊率

　　【2009年】某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值20000元，折舊年限3年，預(yù)計(jì)凈殘值率10%，若采用雙倍余額遞減法折舊，則第3年的年折舊額約為（ ）元。

　　A.2333

　　B.4444

　　C.6000

　　D.6667

　　【答案】A

　　【解析】年折舊率=2/3=66.67%；第1年折舊額=20000×66.67%=13334元；第2、3年折舊額=（20000-13334-2000）/2=2333元。參見教材P298.

　?、輲追N方法的比較

　　無論哪種方法，只要年限相同、凈殘值率相同，總折舊額是相同的

　　（4）固定資產(chǎn)修理費(fèi)

　　按修理范圍大小和修理時間間隔的長短分為大修理和中小修理。

　　修理費(fèi)=項(xiàng)目全部固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）×一定百分?jǐn)?shù)（考慮行業(yè)和項(xiàng)目特點(diǎn)）

　　【2012年】某項(xiàng)目工程費(fèi)用8000萬元，其中含可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅500萬元，固定資產(chǎn)其他費(fèi)用800萬元，無形資產(chǎn)200萬元，其他資產(chǎn)150萬元，預(yù)備費(fèi)1000萬元，流動資金2000萬元，建設(shè)期利息300萬元，年修理費(fèi)費(fèi)率3%，則在項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中，年修理費(fèi)應(yīng)為（ ）萬元。

　　A.279

　　B.288

　　C.294

　　D.303

　　【答案】A

　　【解析】年修理費(fèi)=不含建設(shè)期利息的固定資產(chǎn)原值×3%=（8000萬元-500萬元+800萬元+1000萬元）×3%=279萬元。參見教材P299.