風(fēng)險估計與評價的常用方法

　　風(fēng)險估計與評價常用方法

　　調(diào)查和專家打分法

　　解析方法

　　蒙特卡洛模擬法

　　解析法與蒙特卡洛法的區(qū)別

　　解析方法要求對影響現(xiàn)金流的各個現(xiàn)金源進(jìn)行概率估計，蒙特卡洛法要求在已知各個現(xiàn)金流概率分布情況下實現(xiàn)隨機(jī)抽樣

　　解析法主要用于解決一些簡單的風(fēng)險問題，蒙特卡洛法適用于多變動因素的分析

　　期望值法的五個重要指標(biāo)

　　期望值法的判定標(biāo)準(zhǔn)

　　實質(zhì)

　　凈現(xiàn)值期望值-收益，越大收益越大

　　凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)差-收益的離散程序，越小風(fēng)險越小

　　單一方案判定原則

　　整個項目壽命期凈現(xiàn)值期望值大于零，項目可行，否則不可行

　　項目凈現(xiàn)值期望值大于或等于零時的累積概率越大，風(fēng)險越小

　　多方案選擇原則

　　期望值相同，標(biāo)準(zhǔn)差小的方案為優(yōu)

　　標(biāo)準(zhǔn)差相同，期望值大的方案為優(yōu)

　　標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)小的方案為優(yōu)

　　蒙特卡洛模擬法

　　分析每一可變因素的可能變化范圍及其概率分布

　　通過模擬試驗隨機(jī)選取各隨機(jī)變量的值，并使選擇的隨機(jī)值符合各自的概率分布

　　反復(fù)重復(fù)以上步驟，進(jìn)行多次模擬試驗，即可求出開發(fā)項目各項效益指標(biāo)的概率分布中其他特征值