2. 現(xiàn)金流量圖

　　2.1 現(xiàn)金流量圖的含義

　　2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法

　　2.3 有關(guān)規(guī)則說明

　　2.1 現(xiàn)金流量圖的含義

　　現(xiàn)金流量圖是用以反映項目在一定時期內(nèi)資金運動狀態(tài)的簡化圖式，即把經(jīng)濟系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一個時間坐標圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對關(guān)系

　　2.2 現(xiàn)金流量圖的畫法

　　以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間延續(xù)

　　軸上每一刻度表示一個時間單位（時間點）

　　兩個刻度之間的時間長度為計息周期

　　相對于時間坐標的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量

　　箭線向上表示正現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入）

　　箭線向下表示負現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流出）

　　箭線的長短一般與現(xiàn)金流大小成正比

　　2.3 有關(guān)規(guī)則說明

　　0點是何意

　　當前時點、資金運動的時間始點或某一基準時刻

　　初始投資要視為發(fā)生在0的位置

　　除0以外的其它時刻點

　　表示該計息周期的期末

　　期初與期末的關(guān)系

　　第n期的期末代表下一周期的期初

　　期末慣例法

　　現(xiàn)金流量一般是在計息周期內(nèi)隨意發(fā)生，不一定正好發(fā)生在計算周期的期初或期末，但為了簡化計算，都要假設(shè)將本計息周期內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量的代數(shù)和都發(fā)生在期末

　　3. 資金時間價值的概念

　　資金時間價值的含義

　　同樣數(shù)額的資金在不同時點上具有不同的價值

　　利息、利率是資金時間價值的體現(xiàn)

　　資金具有時間價值的原因

　　資金增值－貨幣有在一定時間內(nèi)通過某些經(jīng)濟活動產(chǎn)生增值的可能

　　價值補償－投資就犧牲了即期消費，時間價值體現(xiàn)為放棄即期消費的損失所應(yīng)得到的補償

　　資金時間價值大小的決定因素（三因素）

　　投資利潤率－單位投資所能取得的利潤

　　通貨膨脹率－即對因貨幣貶值造成的損失所應(yīng)得到的補償

　　風險因素－對因風險可能帶來的損失所應(yīng)獲得的補償

　　資金時間價值計算的基本原則

　　不在同一時點的資金不能比較大小，也不能直接進行代數(shù)運算

　　必須先將發(fā)生在各個不同時點的資金量換算到同一時點，才能比較大小和進行代數(shù)運算

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