生活中的資金時間價值

　　1.什么是資金的時間價值

　　貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉使用后的增值額。也稱為資金時間價值。如果某人一年前向你借了100000元錢，你是希望他現(xiàn)在歸還，還是一年或更長時間以后再歸還呢？顯然，大多數(shù)人都愿意選擇前者。

　　2.資金時間價值的計算有單利計息和復利計息

　　假如以單利方式借入1000萬元，年利率8%，第4年的利息為80萬元；假如以復利方式借入1000萬元，年利率8%，第4年的利息為100.78萬元。單利計息俗稱利不生利，復利計息俗稱利滾利。

　　3.假如您計劃10年后送孩子出國留學，那將是一筆龐大的資金，利用資金的時間價值，將會是一個好辦法，從現(xiàn)在開始每年為12歲的孩子存入一筆錢，以備10年后送孩子出國留學，辦理各種手續(xù)和出國費用大概需要18萬元，假定市場平均利率為10%.那您現(xiàn)在應該每年存入多少錢呢？（這實際上是一個零存整取的問題，即已知普通年金終值求年金。）

　　A=F/（F/A，i，n）=180000/15.9374=11294.2元，即：您應每年存入銀行11294.2元就可以了。

　　4.資金時間價值--養(yǎng)老保險

　　有一位30歲無正式工作的居民，打算自行購買一份養(yǎng)老保險，每月繳納150元，一年1800元，繳足20年后就不再繳納，從50歲開始每月從社保部門領取養(yǎng)老金300元。這個人購買養(yǎng)老保險是否合算？（假定市場平均利率為10%）

　　購買養(yǎng)老保險總支出

　　=1800×（F/A，i，N）

　　=15324.5元（普通年金現(xiàn)值的計算）

　　領取養(yǎng)老金總收益=300×12/10%=36000元（永續(xù)年金的計算）

　　購買養(yǎng)老保險凈收益=總收益-總支出=36000-15324.5=20675.5元

　　只要凈收益大于0，那么投資購買個人養(yǎng)老保險都是值得的。

　　5.按揭購房成本收益與租房費用的對比

　　某人準備在重慶市區(qū)購買一套面積70㎡的新房（現(xiàn)房），按3000元/㎡均價計算，首付30%，7成10年按揭。購房時發(fā)生手續(xù)費、稅費、水電氣戶頭費等為總房款的8%，銀行10年按揭貸款年利率為5%.假定當時當?shù)?0㎡住房出租每月租金為400元，年初一次性支付當年租金，銀行三年期定期存款利率為3%，每三年自動轉存，存款利息個人所得稅率為20%.此人手中現(xiàn)有80000元現(xiàn)金，那么他究竟選擇買房還是租房更合算？假定市場平均利率為10%.10年后房價按折余價值上漲10%.（在此不考慮通貨膨脹）

　　經(jīng)過資金時間價值的計算購房10年后凈支出大約4.4萬元；租房10年后凈支出7.8萬元。根據(jù)以上計算得到的購房凈支出與租房凈支出相比，不難看出：購房的凈支出遠比租房要少（即使把月供利息考慮進去結果亦如此），并且購房者在以后的日子里可以居住在自己擁有產(chǎn)權的住房，而租房者仍然要花更多的錢繼續(xù)租房?？梢?，購房雖然前期支出較多，租房者每年只需花少量的錢付房租，但考慮了資金的時間價值后卻發(fā)現(xiàn)購房更值得你選擇。

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